神龍大俠阿波（金球獎入圍者傑克布萊克 飾）憑著無人能及的勇氣和武功，在三次驚險萬分的冒險中打敗了世界級的大壞蛋，現在命運安排他要……休息一下。更明確的說，他被選為和平谷的精神領袖。
這帶來了幾個明顯的問題。首先，阿波根本不知道精神領袖要做什麼；再來，他必須趕緊找到並訓練下一位神龍大俠，才能擔任這個新的崇高職位。
更糟的是，最近有人看到邪惡又強大的犯罪首領變色龍（奧斯卡獎得主薇拉戴維斯 飾），這隻小小蜥蜴可以隨心所欲的變身成任何大小的動物，她肖想得到阿波的智慧之杖，只要有了這個寶貝，就能重新召喚所有被阿波擊敗的大魔王。
因此，阿波需要幫手。這時狡猾又機智的小偷小真（金球獎得主奧卡菲娜 飾）出現了，這隻沙狐經常惹毛阿波，但她高超的技巧總是派得上用場。這對歡喜冤家必須同心協力，保衛和平谷遠離變色龍的魔掌。在這個過程中，阿波也將發現，英雄可能會在最意想不到的地方現身。